“對證券市場” - 法39-FZ。 修訂和批註

目前，證券市場的專項整治。 該法旨在規範與金融工具的發行和流通方面出現的關係。 該文件還定義了交易的專業參與者的形成和運作的特點。 考慮進一步評論到法“對證券市場”。

佣金

法“關於市場 證券” （2015）給出了交易的主要參與者的定義，並建立了自己的經營範圍。 特別是， 經紀 認為代表在金融工具或協議民法交易的客戶端的執行，作為它們的衍生物。 這項工作是補償性質的合同的基礎上進行的。 因此，領導這樣的活動派對，打電話給經紀人。 要成為一個專業的，他必須知道關於股市的一切。 該法允許自費在通過該協議，該金融工具為他們提供適當的服務，建立術語未放置收購的券商。

重要因素

經紀人必須忠實於他們收到的順序執行客戶訂單，分析並提供證券市場上的相關信息。 該法規定了在重疊的活動，經銷商的操作比較投資者的順序事務的優先級。 如果客戶機和代理，其中第一個還沒有被通知的利益衝突，造成損失的，調解員應當根據民法中定義的規則支付。

權利和義務

聯邦法“對證券市場”允許交易和簽約經紀人充當商務代表不同的政黨誰是不是企業家，其中包括，如果它是基於協議的內容。 根據合同產生的義務有組織的交易沒有簽名，它的每個成員 - 經紀人，不要停在債權人的巧合並在同一個人債務人，如果他們是通過第三方或由於不同投資者的利益而進行的各種客戶端。 聯邦法“對證券市場”不允許這樣的協議的達成，如果該命令的執行的目的而進行的，不包含在合同價格或成立的順序。 違反這些要求經紀人的情況下，有義務賠償造成的損害。

會計財務

轉移到代理客戶資金進行相關的交易和合同，以及獲得他們調停，必須是考慮到信貸機構。 同時，他有義務對每一個客戶的財務記錄，並提供報告。 對於那些專項資金 經紀賬戶， 不能排除商業中介的義務。 它也沒有報名參加自己的財務狀況，除了在其中提供退款或信用情況的權利。 這一規定是在文檔中新。 這些修訂法“對證券市場”已作出監管行為號281

另外

誰作為結算會員，客戶端的順序的經紀人是在相關義務的履行或執行打開一個特殊的獨立經紀帳戶。 商業中介可以用這些錢在自己的利益，如果在服務協議中規定的。 在這種情況下，券商有責任確保遵守其訂單客戶在這些基金或彼等的退款的費用。 客戶的錢，提供經紀商其使用權，應記入該經紀賬戶從其他投資者的賬戶分開。

經銷商活動

其特點是在規範行為“對證券市場”也被定義。 該法律規定，通過與義務購買價格/銷售的公告中提到的關於購買和出售自己的賬戶，並以自己的名義的金融工具的交易商活動，在簽訂固定價格合同適宜。 這種行動只能是一個法律實體，作為一個商業企業。 經銷商也可以是一個公司，如果合適的機會在立法中確定。

細微之處

除了經銷商的成本已經宣布的交易的其他主要條款的權利。 例如，它可能是用於購買/銷售，在此期間，該行為將價格定期間持有的金融工具的最小和最大數量。 在沒有莊家的聲明中列舉的其他條件下結論的根據客戶需求的合同。 如果中介規避這一要求的執行，這是起訴要求損害賠償責任或賠償的強制執行。

外匯交易商

法“對證券市場”（2015），建立的合同清單，其中的結論將被視為這些實體的活動。 它包括協議：

1. 為金融工具類型的衍生物，它是依賴於各自的貨幣或貨幣對的狀態，並受到其中用於提供比IP以外的對象簽署各方的義務，能承擔其大小是授予這些公民更大的附隨義務。
2. 它的主題提供外匯，實現的條件下，相同的時期。 因此，權利人在合同中的一個作為另一個類似的協議債務人。 條件訂立這樣的合同是提供自然人（不是個人創業者）有機會承擔更多的責任，該值大於抵押品轉移外匯交易商更大。

根據聯邦法“關於證券市場”上述交易可能只針對有字母數字代碼的貨幣進行。 他們被認為是實施計量保證體系和領域提供公共服務的職能的行政權力機構建立 技術法規。

金融工具的管理

如果與證券權利的責任人實行專門連接該活動的運動不需要許可證。 它包括金融工具的委託理財，資金用於關聯交易或合同的佣金。

權力

聯邦法律№39“關於證券市場”要求從事資產管理的市場參與者，以表明自己的身份。 如果利益衝突已經導致客戶的損失，該負責人有義務補償他們自己的賬戶由民法規定的方式。 聯邦法“關於證券市場”確定控制機構的列表。 特別是，該方有權獲得金融工具，並訂立協議，其目的為合格投資者只有在客戶端是沒有的。

責任經理

法“對證券市場”提供了大量的違反規定規定的情況下，負責投標人的後果。 這些措施包括：

1. 在請求或實施的金融工具，並終止相應的合同客戶的中央銀行控制的義務。
2. 賠償損失的投資者，支持銷售和終止協議。
3. 的利息由該合同或承諾的交易已經完成了量的付款。 由規則設置％的值 的藝術。 民法395。 如果不包括在本差異出售的金融工具，終止或協議的執行收到的金額之間以及與收購和銷售，總之，終止，合同履行方面所付金額的積極的變化，在量應付利息。

要求對的上述效果的應用程序中的語句可以在一年內作出收到客戶端的報告之日起，指示違法行為。

權利和限制

按照聯邦法“對證券市場”，管理者必須保持作為控制對象，每個協議的金融工具的記錄。 在其自由裁量權，參與者實現體現在股權的所有法律的可能性。 在信任管理協議可以設置限制投票權。 如果它不存在，該人具有與作為相關交易標的金融工具的所有權職責。 如果控制不具備投票權， 該法“對證券市場”（39-FZ） 規定他有責任提供有關創辦信息。 這是必要的有參加股東/成員大會能力的實體名單的形成。

此外，在創始人的控制的請求，有義務給予說明進行投票權創辦的實施。 該負責人可向法院申請從其活動給他們，包括那些股東或其他金融工具的所有者的對象執行過程中出現的任何要求。 為審議爭議的，由委託理財的對象支付相關的費用。

保管人

當她的聯邦法“對證券市場”認識到證書或過渡和會計準則對金融工具的存儲提供服務。 其中進行計算交易的基礎上的存款結束了與交易或結算公司的組織者協議稱為結算。 誰使用上述服務的人，叫做存款。 雙方之間是保存合同。 RF法“關於證券市場”提出了若干要求的協議。 首先，它必須以書面形式提出的。 保管人應批准下才會運作的條件，並作為合同的組成部分。

與維持寄存器的活動

當她認識到收集，處理，固定，通過金融工具的業主法律規定的信息的情況下儲存和提供。 這一活動已經行使排他性的法律實體的權利。 實體進行了持有人的姓名列入名冊。 它們可以作為證券市場交易的專業參與者。 在這種情況下，必須獲得許可，開展相關活動。 在法律，行為和其他專業學員的持有人規定的案件。 錄音機不能讓與的他領導所有者的發行人註冊的金融工具交易。 業主的信息基礎上的人記錄系統，個人賬戶被打開。 它是在一個特定的時間形成的。 該寄存器還包含證券，其記錄在這些帳戶，有關的負擔和其他數據，列表，其中是建立在法律的記錄。 持有人按照央行行為的法規，他們通過的條例進行操作。 由央行設定的最新要求。

政府監管

由國家控制的市場運作。 該規定執行：

1. 強制性要求建立實施專業參與者和其標準的活動。
2. 股權登記 證券招股說明書，遵守由發行人的義務和條件的控制所載。
3. 市場參與者對活動的許可。
4. 由發行人與其他學科的系統所有者和遵守這些監管的利益保護的形成。
5. 禁止和人的活動的限制，進行無證。

特異性許可證

許可有兩種工作方式。 主題可能會收到授權註冊或作為一個專業的投標人進行操作。 許可證是一個應用程序的基礎上發布。 授予許可的專業參與者應申請人的要求開展經紀活動只允許得出結論，作為金融衍生品，其主要資產為生產協議。 許可證的要求和條件可能取決於在過程中進行的操作和交易有所不同。

暫停和取消許可證

這些行動是中央銀行的權力的一部分。 註銷可以提供許可證的合適的鹼：

1. 在寫作專業的投標人聲明。
2. 重複整個一年，未能遵守央行的規定。
3. 不存在具有許可證，以便在統一列出的地址的受試者。
4. 通過超過15天，全年違反報告期限反复（工作）。 截止日期由按照它通過了聯邦法律和法規規定。
5. 在一年之內屢次違規為提供的材料和信息，其列表在法律文件中規定的要求。
6. 一個專業的參與者的當前工作領導的終止。 特別是，它的目的是使在提前終止或執行（個人）機構的權力暫停的決定沒有的新的，臨時的或缺少執行行政職能的主題，超過一個月的委任，而無需將它們放在一個不同的主題，對於一個管理職位要求相應集。
7. 在一年之內多次違反了專業的執法程序或證券立法規定的參與者。
8. 法律，法規規定的其他情形。

當考慮對許可證進行專業活動組織的取消中央銀行決定有義務支配中央銀行規定的期限內終止其義務。 此外，這期間不能超過1年。 在存款協議所規定的義務，應停止履行中央銀行的法規規定的條件。